专题：A股已进入右侧上涨阶段 外资看好A股配置价值受欢迎的情侣装品牌

　　【要闻盘点】

　　历史首次！公募规模突破30万亿元  

　　据中基协数据，截至2024年4月底，公募基金资产净值合计30.78万亿元，这也是历史首次迈入30万亿元大关。分类别来看，货基、债基等固收类产品担纲份额增长的主力，有业内人士分析，在“手工补息”叫停等一系列事件影响下，理财的配置压力也会向货基和短债基金传导，短期带来了配置需求，当前也存在着存款向货基、债基以及理财的转移现象。

　　点评：4月份A股回暖的背景下，权益类产品净值却增幅平缓，混合基金的份额甚至环比略有下滑。但结合上涨途中却依旧存在投资者减持这个现象，有公募人士对记者直言：“4月份增长的份额中，货基占比很高，权益类要重新获得投资者认可，还有很长的路要走。”

　　20年期超长期特别国债今日招标发行 专家称对资金面影响有限  

　　5月24日，20年期超长期特别国债迎来首发，竞争性招标面值总额为400亿元，本期国债招标结束至5月27日进行分销，5月29日起上市交易。根据财政部公布的超长期特别国债发行安排，5月份至11月份期间，20年期超长期特别国债每月发行1次，共7次。

　　点评：在分析人士看来，超长期特别国债的发行对资金面的影响有限。中信证券首席经济学家明明表示，超长期特别国债发行周期较长，发行节奏平缓，单期规模不会太大，有助于减少对资金面的冲击，平滑市场利率波动。

　　AI之王！英伟达突破1000美元创历史新高，黄仁勋全球富豪榜排名17，能否激活A股“小伙伴”？

　　受财报超预期刺激，英伟达股价开盘便突破1000美元，截至发稿，该股大涨近10%，股价报1043.50美元/股，市值达到2.57万亿美元。财报发布后，各大分析师均提高了英伟达的目标价。周三盘后，英伟达发布最新季报。公司该季度实现营收260亿美元，环比增长18%，同比增长262%；净利润148.8亿美元，同比增长628%；预计第二季度营收280亿美元，市场预期为266.1亿美元。公司同时宣布，将在2024年6月7日进行1比10的股票拆分，季度现金股息在拆分后为每股0.01美元。主要财务指标均超出分析师预期。

　　点评：但也有一些分析师担心环比增长出现放缓，或者在年底销售出现“气穴”，因为英伟达的Blackwell芯片进入投产阶段，客户可能将推迟购买以购买更先进的技术。美国银行的维维克·阿雅（VivekArya）预计，这种情况有可能导致在过渡期间出现短期的减速。Arya还指出，第一财季也标志着季度营收增长率首次降至个位数，这可能会为英伟达的空头提供动力。

　　多股“卡点”异动背后：大量交易席位来自江浙沪，持仓存在交叉

　　有些营业部在近期都买入过部分被“预言”的股票，存在趋同交易痕迹。大量交易席位来自邻近区域，而且相近时间的持仓存在交叉，一些个股近期集中“卡点”异动之后，一些交易参与方留下的痕迹，也开始露出蛛丝马迹。

　　点评：短期股价涨跌有技术面的逻辑，但是精准预测不太可信，存在引发市场关注并配合拉升的嫌疑，或者预测者“蒙”对了，但消息被放大了，庄票概率较大。但具体要核实有没有关联关系，而这些交易参与方通常都不会直接关联，“一般会绕几圈”，因此需要从多方面调查。

　　主题基金吸金百亿、公募密集布局，红利策略还能火多久？

　　在近年来的震荡市下，红利策略成为市场热议的“关键词”，甚至被认为是今年的主线行情。不仅近九成红利主题基金年内实现了正回报，资金也在持续流入相关产品。与此同时，公募机构也“趁热打铁”加大布局力度，近一年有44只“红利”新品出现，远超过去频率。在业内人士看来，防御情绪的背后，红利走强仍然具备清晰的产业周期逻辑，尽管存在拥挤度和存量博弈的担忧，但红利策略的基本逻辑没有发生改变。不过要警惕“股息率陷阱”和“估值陷阱”。

　　点评：从业绩来看，相关主题产品的表现也可圈可点，近九成产品年内收益为正。Wind数据显示，截至5月22日，名称中带有“红利”或“股息”的基金产品共有164只（不同份额合并计算，仅计算初始基金），其中有147只年内回报为正，占比达89.63%。

　　多家外资机构如德银、高盛、瑞银均上调2024年中国经济增长预期

　　近日，多家外资机构如德银、高盛、瑞银均上调2024年中国经济增长预期，外资们在对中国经济投出一票的同时，不少外资机构也在公开发言中表示看好中国资本市场的投资机遇。5月23日至24日，摩根大通第二十届全球中国峰会于上海举行，该会以“二十年再出发”为主题，汇聚了来自全球来自全球33个国家和地区、1300家企业的超过2500名参会者。在媒体见面会上，摩根大通中国首席经济学家兼大中华区经济研究主管朱海斌、摩根大通首席亚洲及中国股票策略师刘鸣镝分享了他们对中国当前宏观走势，以及中国股市展望、投资机遇等热门议题的最新观点。

　　点评：从数据上看，国内宏观环境已开始向好，2024年中国经济增速预测已经经历了几次调整。去年年底，摩根大通预测全年经济增长为4.9%。今年3月份，这一预测上调至5.2%，此后未再改变。从一季度和四月份的数据来看，今年经济开局良好，一季度实际GDP增速为5.3%，超出了许多人的预期。

　　【行业热点】

　　火爆A股的“电磁屏蔽”，到底是啥？   

　　新增装机量稳步增长 光伏行业有望迎来估值修复   

　　巨头纷纷布局AI手机 今年出货量或达1.7亿部   

　　涤纶长丝供需格局或改善 相关公司盈利有望增厚  

　　【市场动态】

　　A股：5月23日市场，行业板块方面，电子化学品、消费电子、国防军工行业小幅上涨，贵金属、工业金属、教育、贸易、小金属等行业跌幅靠前。概念板块中，PEEK材料、中船系、AI PC概念板块小幅活跃，金属锌、金属铜、黄金概念、稀缺资源等板块大幅调整。具体来看，开盘后，无行业板块上涨，银行类板块跌幅最小，运输设备板块抗跌能力相对较好。概念方面，PEEK概念板块（5.51%）走势强劲，吸波材料（3.43%）、船舶重工集团（2.18%）跟涨。黄金股（-3.55%）板块领跌，AI语料库（-3.29%）等板块表现遇冷。

　　港股：港股继续回调，三大指数表现疲弱。恒生科技指数收跌2.41%，恒生指数、国企指数则均下跌1.7%，均现三连阴行情。尤其是恒指收盘跌破19000点，也令市场短线情绪遭挫。我们来看今日市场热点：恒指近日连续回撤逾800点，科技及金融股跌幅居前；互联网巨头陆续披露业绩，个股行情波动加剧；美联储放鹰打压降息预期，大宗商品行情转弱。

　　美股：昨夜，两大利空消息突袭美股。隔夜，最新披露的两则数据引发市场担忧。其一是，美国5月Markit综合PMI初值报54.4，创25个月新高，大幅高于预期的51.2，前值为51.3；其二是，在截至5月18日的一周内，美国首次申请失业救济人数减少8000人，至21.5万人，降幅创2023年9月来最大。两份数据发布后，引发了市场对美国通胀升温的担忧，美联储的降息时间点或将进一步推迟，交易员将美联储首次降息时间预估从11月推迟到12月。受此影响，美股集体跳水，道指盘中最大跌幅超669点，截至收盘，道指跌1.53%，纳指跌0.39%，标普500指数跌0.74%。

　　欧股：欧股主要指数收盘涨跌不一，德国DAX30指数涨0.06%，英国富时100指数跌0.37%，法国CAC40指数涨0.13%，欧洲斯托克50指数涨0.25%。

　　【机构策略】

　　展望后市，中原证券认为，随着利好政策落实，市场风险偏好有望提升，当前内外部环境整体有利于市场持续企稳向好，预计股指将保持震荡上扬格局。同时，仍须密切关注政策面、资金面及外部因素变化情况。建议短线关注房地产、保险、光伏、工程建设等行业的投资机会。

　　配置方面，招商证券表示，今年以来，行业和主线轮动的速度明显加快，行业和主线超额收益的幅度明显收窄。但是，在行业和主线轮动背后，有一条暗线的超额收益稳定提升：在经济盈利稳定、企业自由现金流加速改善、资产荒加剧的背景下，高ROE、高FCF龙头能成为稳定占优的风格策略。

　　【话题公司】

　　“阿里巴巴是谁”？自我变革一周年，蔡崇信、吴泳铭首封致股东信透露什么信号 

　　5月23日，阿里巴巴集团发布2024财年年报。时值阿里巴巴自我变革一周年，在第一封联合署名的致股东信中，蔡崇信、吴泳铭阐述了新发展阶段“阿里巴巴是谁”，为何作出“用户为先、AI驱动”的战略取舍，并分享了阿里的发展策略和如何投资未来。股东信中指出，阿里巴巴拥有两大核心业务：电商和云计算。其中电商既包括服务中国消费者和商家的平台——淘天集团，也包括服务国际消费者和商家的平台——阿里国际数字商业集团；云计算的目标是成为中国领先的公共云基础设施和平台技术提供商。阿里巴巴集团年报显示，根据第三方机构，淘宝和天猫共同构成全球最大的数字零售业务，阿里云则是亚太地区最大的基础设施即服务（IaaS）提供商，也是中国最大的公共云服务（包括PaaS和IaaS）提供商。

　　“牙茅” 通策医疗突发利空！高管集体被警示  

　　5月23日晚，“牙茅”通策医疗公告称，收到浙江证监局出具的《关于对通策医疗股份有限公司、北京三叶风尚口腔诊所有限公司、杭州天使口腔诊所有限公司及相关人员采取出具警示函措施的决定》。警示函显示，公司未在2023年半年报、2023年年报中披露关联方非经营性占用上市公司资金情况。公司时任董事长吕建明、董事长兼总经理王毅、财务总监徐国喜、董事会秘书张华对上述行为承担主要责任。

　　【新股动态】

　　5月24日新股提示：汇成真空申购  

　　汇成真空今日申购，申购代码：301392，发行价格：12.2元/股，单一账户申购上限6000股，顶格申购需配市值6万元。

　　【公告提示】

　　【品大事】

　　新光光电：拟160.54万元转让控股子公司中久新光12.5%股权

　　新光光电（688011）公告，拟向中久光谷转让公司持有的控股子公司中久新光12.5%股权，交易金额160.54万元。本次交易完成后，公司持有中久新光股权比例由51%变更为38.5%，中久新光将不再纳入公司合并报表范围。

　　有方科技：终止2023年度向特定对象发行A股股票事项

　　有方科技（688159）公告，5月22日收到上海证券交易所《关于终止对深圳市有方科技股份有限公司向特定对象发行股票审核的决定》，上交所决定终止对公司向特定对象发行股票的审核。

　　兰石重装：两家子公司被认定为2024年度甘肃省专精特新中小企业

　　兰石重装（603169）公告，全资子公司兰州兰石换热设备有限责任公司（简称“换热公司”）、兰州兰石检测技术有限公司（简称“检测公司”）被认定为2024年度甘肃省专精特新中小企业。换热公司、检测公司此次被认定为专精特新中小企业有助于提升其品牌知名度和增强市场竞争力。

　　城发环境：终止向不特定对象发行可转债事项

　　城发环境（000885）公告，综合考虑公司内外部环境变化、战略发展规划、未来融资计划等诸多因素，经相关各方充分沟通、审慎分析后，公司决定终止本次向不特定对象发行可转债事项并撤回申请文件。

　　富瀚微：终止购买眸芯科技49%股权事项

　　富瀚微（300613）公告，公司原拟发行股份、可转债及支付现金购买眸芯科技（上海）有限公司（简称“眸芯科技”）49%股权并募集配套资金。目前公司持有眸芯科技51%股权，眸芯科技为公司的控股子公司。交易完成后，眸芯科技将成为公司的全资子公司。鉴于本次重组自筹划以来已历时较长，市场环境较本次重组筹划之初发生较大变化，经公司与交易各相关方友好协商、认真研究和充分论证，决定终止本次重组事项。

　　万方发展：控股子公司竞拍取得土地使用权

　　万方发展（000638）公告，公司控股子公司吉林万方东巽虾青素产业科技发展有限公司（简称“万方东巽”）于近日通过竞拍，取得白山市江源区自然资源局以挂牌方式出让的编号为JYCBK268-1号地块的国有建设用地使用权，并签订了《国有建设用地使用权出让合同》，成交价格1993.62万元。本次万方东巽竞拍的土地将用于红法夫酵母虾青素项目的厂房和办公楼建设。

　　百润股份：公司董事长刘晓东解除留置

　　百润股份（002568）5月23日晚间公告，5月23日，公司收到汉中市南郑区监察委员会签发的《解除留置通知书》，汉中市南郑区监察委员已解除对公司董事长、法定代表人、总经理刘晓东的留置措施。

　　翰博高新：子公司拟2.6亿元投资服务器总装制造业务

　　翰博高新（833994）5月23日晚间公告，公司子公司博晶科技（滁州）有限公司拟投资2.6亿元，与南京雅南科技有限公司合作设立新公司（简称“标的公司”），标的公司开展服务器总装制造业务，提供服务器总装制造服务。标的公司主要满足大数据、大模型、物联网、人工智能与机器学习等相关产业对于服务器的蓬勃需求。

　　上工申贝：参与美国ICON公司破产重整所购资产产业化落地过程仍存在不确定性

　　上工申贝（600843）5月23日晚间发布异动公告，公司于2024年5月22日披露了《关于参与美国ICON公司破产重整投资暨关联交易的公告》，本次购买资产所涉行业与公司目前的主营业务所处行业不同，其产业化落地过程仍存在不确定性。

　　藏格矿业：国内钾肥的供需缺口为氯化钾价格提供了一定的支撑

　　藏格矿业（000408）5月22日接受机构调研时表示，国内钾肥的需求量每年大约在1600万吨以上，但是国内钾肥的产量已经达到顶峰，主要由盐湖和藏格供给，加上周边小企业，总计近700万吨，这导致供需错配。这一缺口在短期内难以得到有效补充，为氯化钾价格提供了一定的支撑。公司无法影响商品价格，未来会持续地把精力投入到优化与创新生产工艺中，筑牢自身技术优势进而巩固成本优势。

　　蓝特光学：已开发玻璃通孔（TGV）加工的相关工艺

　　蓝特光学5月23日于互动平台表示，目前已开发通过激光诱导、湿法腐蚀进行玻璃通孔（TGV）加工的相关工艺。

　　利元亨：用于生产固态电池干法电极的核心装备研发成功

　　据利元亨消息，利元亨拥有完全自主知识产权的干法电极核心装备项目已开发成功。目前，该项目已经申请并获得多项发明专利和实用新型专利。近期，利元亨与广汽埃安亦正在联合开发全固态电池整线装备项目。截至目前，利元亨已经具备了生产固态电池的整线装备研发与制造能力。

　　蔚蓝锂芯：美国提高电动车锂离子电池关税一事目前来看对公司无重大影响

　　蔚蓝锂芯5月23日于互动平台表示，公司锂电池目前主要应用于电动工具、清洁电器、摩托车等领域，没有供应电动汽车。同时公司锂电池极少直接出口美国，因此，美国提高电动车锂离子电池关税一事目前来看对公司无重大影响。另外，公司马来西亚基地预计2025年建成投产。

　　晶方科技：公司自主开发的玻璃基板 在Fanout等封装工艺上已有多年量产经验

　　晶方科技（603005）5月23日在互动平台表示，公司专注于传感器领域晶圆级封装技术服务。TSV、TGV等是晶圆级封装电互连的主要技术工艺手段。结合传感器需求及自身工艺积累，公司具有多样化的玻璃加工技术，包括制作微结构，光学结构，镀膜，通孔，盲孔等，且公司自主开发的玻璃基板，在Fanout等封装工艺上已有多年量产经验。

　　北化股份：即日起每吨硝化棉涨价3000元的消息不属实

　　北化股份（002246）5月23日在互动平台回应“即日起每吨硝化棉涨价3000元是否属实？”时表示，2024年5月23日，公司未出具产品涨价函件，不涉及即日起每吨硝化棉涨价3000元的事项，请投资者切勿轻信网络传言，公司提醒投资者注意股票二级市场交易风险，理性投资。

　　氯碱化工：拟6.85亿元收购广西氯碱40%股权

　　氯碱化工（600618）5月23日晚间公告，拟以自有资金6.85亿元收购上海华谊持有的公司子公司广西氯碱40%股权。上述股份收购事项完成后，公司持有广西氯碱100%的股权，广西氯碱成为公司的全资子公司。

　　卓朗科技：公司与英伟达（NVIDIA）没有业务合作

　　卓朗科技（600225）5月23日晚间发布风险提示，据相关媒体信息，公司被列入英伟达概念股。经自查，公司与英伟达（NVIDIA）没有业务合作。

　　万科A：子公司为公司申请银行贷款提供担保

　　万科A（000002）5月23日晚间公告，公司作为主债务人与公司之全资子公司作为共同借款人分别从银行共计申请贷款77.84亿元，期限为42个月。公司之全资子公司为相关贷款提供担保。另外，公司作为借款人向银行申请贷款10亿元，公司之全资子公司万众育鸿以持有的不动产资产为前述借款提供相应抵押担保。截至2024年4月30日，公司及控股子公司对外担保余额人民币285.82亿元，占公司2023年末经审计归属于上市公司股东净资产的比重为11.40%。公司无逾期担保和涉及诉讼的担保。

　　【签大单】

　　南威软件：与华为云签订了阿尔及利亚一网通项目合同

　　南威软件（603636）公告，公司与华为云计算技术有限公司（以下称“华为云”）签订了阿尔及利亚一网通项目合同，本次签订的合同总金额为5368.76万元（含税），占公司2023年度经审计营业收入的3.2%。

　　上海港湾：参与的联合体中标3.9亿元施工项目

　　上海港湾（605598）5月23日晚间公告，公司、中国建筑第八工程局有限公司和中国建设基础设施有限公司组成的联合体中标大连金州湾国际机场工程深层地基处理工程（航站区）施工项目，中标金额约为3.9亿元。

　　金田股份：PEEK线产品已取得部分高端新能源汽车厂商的定点

　　金田股份5月23日于互动平台表示，凭借高压领域的高端技术解决方案，公司PEEK线产品目前已具备产品竞争优势及进口替代能力，已取得部分高端新能源汽车厂商的定点。

　　【增减持】

　　*ST开元：监事增持1万股公司股份

　　*ST开元（300338）公告，公司监事李道蓉于5月22日以集中竞价方式增持公司股份1万股，占公司总股本的0.0025%。本次增持不会导致公司控股股东、实际控制人发生变化。

　　希荻微：宁波泓璟拟减持公司不超2%股份

　　希荻微（688173）5月23日晚间公告，股东宁波梅山保税港区泓璟股权投资合伙企业（有限合伙）（简称“宁波泓璟”）计划以集中竞价、大宗交易的方式，减持公司股份合计不超过819.5万股，占公司总股本的2%。

　　瑞丰高材：三名董事及高管拟减持公司不超40万股

　　瑞丰高材（300243）5月23日晚间公告，公司董事、副总经理宋志刚，董事唐传训，副总经理周海计划自十五个交易日后的三个月内（6月17日至9月16日）以集中竞价方式减持公司股份合计不超过40万股，占公司总股本的0.1597%。

　　睿能科技：控股股东拟减持公司不超200万股

　　睿能科技（603933）5月23日晚间公告，公司控股股东睿能实业有限公司（简称“睿能实业”）拟以集中竞价交易方式，减持公司股份不超过200万股，减持股份的总数不超过公司股份总数的0.9513%。

　　设研院：监事、高管拟合计减持公司不超0.06%股份

　　设研院（300732）5月23日晚间公告，公司职工代表监事莫杰计划以集中竞价方式减持公司股份不超过9.43万股（占公司总股本的0.03%）；公司副总经理魏俊锋拟以集中竞价方式减持公司股份不超过8.16万股（约占公司总股本的0.03%）。

　　合兴包装：拟以6000万元至1.2亿元回购股份

　　合兴包装（002228）5月23日晚间公告，公司决定使用自有资金以集中竞价方式回购公司股份，拟用于员工持股计划或者股权激励计划。回购股份金额不低于6000万元且不超过1.2亿元，回购价格不超过4.06元/股。

　　【再融资】

　　正裕工业：拟定增募资不超2.5亿元

　　正裕工业（603089）公告，拟以简易程序向特定对象发行股票募资不超2.5亿元，用于正裕智造园项目。

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责任编辑：张恒星 受欢迎的情侣装品牌